Se você escutar sempre a conversa de Warren Buffett sobre investing, você ouviu-o mencionar a idéia do fosso de uma companhia. O fosso é uma maneira simples de descrever a vantagem do competidor de uma companhia. Uma vantagem do competidor forte, ou um fosso largo, dão um sustainability da companhia, em que, como investors, nós estejamos altamente interessados.

Neste artigo, nós revemos uma ferramenta popular para avaliar a vantagem do competidor, chamada análise de SWOT. A análise do SWOT deve ser feita em cada companhia que nós estamos pensando de fazer um investimento dentro.

O SWOT está para:

Forças
Fraquezas
Oportunidades
Ameaças

Analisar estes quatro fatores ajudar-lhe-á fazer decisões melhores do investimento. É um exercício do brainstorming, assim que fazer exame de seu tempo. Uma análise boa do SWOT faz exame do esforço, mas mais você pôs na análise que do SWOT mais melhor você compreenderá a companhia. Vamos olhar cada fator por sua vez.

Forças

Primeiramente, nós olhamos as forças da companhia. Que a companhia faz bem? Que o faz mais melhor do que outro? Que a companhia tem, ou, que jogos ele aparte de sua competição?

Estas são perguntas importantes, e devem incluir aspectos da companhia que o fêz a considerar para o investimento no primeiro lugar. Olhar marcar, imagem, fixando o preço do poder, do tamanho, da parte de mercado, da posição financeira (força da folha de contrapeso), etc.

Estão aqui algumas forças a procurar:
  •  O tamanho da companhia outra relative to na indústria
  •  Força da folha de contrapeso
  •  Fluxos de dinheiro
  •  Percepção dos produtos da companhia
  •  Percepção dos tipos da companhia
  •  Que vantagens a companhia tem sobre seus concorrentes
  •  No general, que a companhia faz bem?

Fraquezas

Agora que você determinou como maravilhoso a companhia é, é hora de procurar as fraquezas. As mesmas perguntas devem ser feitas ao procurar fraquezas. Que a companhia faz mal, ou não assim bom? Que é outro fazer das companhias mais melhor? O que está mantendo a companhia de um sucesso mais grande.

É importante que você não anota sobre esta seção. A análise do SWOT é um esforço do brainstorming, assim não disconta qualquer coisa que vem se ocupar. Se você perceber uma fraqueza, alistá-la. A fraqueza que você não alista hoje poderia ser porque seu investimento gira para fora o ano mal seguinte.

Algumas fraquezas a procurar:
  •  Folha de contrapeso deteriorando-se
  •  Percepção pobre de tipos e/ou de produtos da companhia
  •  Vantagens que a outra companhia tem?
  •  Falta da gerência ou do outro talent do empregado
  •  No general, que a companhia faz mal?

Oportunidades

Nós deslocamos nosso foco aos fatores externos quando nós olhamos oportunidades. Aqui nós tentamos identificar áreas de negócio que nós pensamos que a companhia está olhando para entrar, ou deve olhar para entrar. Nós procuramos também oportunidades de ganhar a parte de mercado dos concorrentes, ou crescemos o mercado da companhia aos clientes novos.

Mas há mais do que apenas oportunidades externas. Há umas oportunidades dentro de uma companhia que deva ser considerada. Pode a companhia combinar linhas de produto para aumentar vendas? Talvez a companhia tem os custos duplicados que podem ser aerodinâmicos. As companhias podem sempre encontrar maneiras fazer as coisas melhores.

Algumas oportunidades de procurar:
  •  Mercados novos para produtos
  •  Problema financeiro ou legal para concorrentes
  •  Tecnologias que novas a companhia poderia adotar
  •  Mudanças em burdens regulatory/imposto
  •  Investimentos estratégicos
  •  Eficiências internas

Ameaças

Finalmente, nós necessitamos considerar ameaças à companhia. Outra vez, as ameaças podem ser internas assim como externas. No fato, eu encontrei que as ameaças internas vêm geralmente primeiramente, que abre a porta às ameaças externas. Conseqüentemente, é importante fazer uma análise boa da ameaça.

As ameaças internas não são classificadas geralmente como tal, de que eu penso é um erro. Todo o problema interno é uma ameaça ao bem estar da companhia e deve ser avaliado ao lado das ameaças externas. Por exemplo, uma companhia que confie em desenvolver produtos inovativos, tais como Microsoft ou Intel, enfrenta a ameaça de talent perdedor da engenharia diário. Esta é uma ameaça interna que poderia fàcilmente pavimentar a maneira para ameaças externas.

Algumas ameaças possíveis são:
  •  Obstáculos que internos a companhia está enfrentando.
  •  Confinamentes financeiros na companhia.
  •  Problemas do fluxo de dinheiro.
  •  A posição relativa dos concorrentes os maiores da companhia.
  •  Avanços tecnologicos na indústria (se a companhia não está mantendo o ritmo).
  •  Tecnologias novas que ameaçam deslocar os produtos da companhia.

A análise do SWOT é uma atividade do brainstorming, e você deve aprender dela. Focalizar nas fraquezas e nas ameaças ao fazer o SWOT, porque aquele é o que girará ao redor e o morderá depois que você faz seu investimento. Eu não estou dizendo que você deve olhar somente para os negativos, e ignora o potencial da companhia. Mas você deve analisar os riscos com tanto quanto, ou mais, scrutiny então as oportunidades. As oportunidades não mostram sempre acima, mas arriscam de algum modo sempre.

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