Si vous avez jamais écouté Warren Buffett parler de l'investissement, vous l'ont entendu mentionner l'idée du fossé d'une compagnie. Le fossé est une manière simple de décrire l'avantage concurrentiel d'une compagnie. Un avantage concurrentiel fort, ou un fossé large, donne une durabilité de compagnie, que, comme investisseurs, nous sommes les po fortement intéressés.

En cet article, nous passons en revue un outil populaire pour évaluer l'avantage concurrentiel, appelé l'analyse de SWOT. L'analyse de BÛCHEUR devrait être faite sur chaque compagnie que nous pensons à faire un investissement po.

Le BÛCHEUR représente :

Forces
Faiblesses
Occasions
Menaces

L'analyse de ces quatre facteurs vous aidera à prendre de meilleures décisions d'investissement. C'est un exercice de séance de réflexion, ainsi prendre votre temps. Une bonne analyse de BÛCHEUR prend l'effort, mais plus vous avez mis dans l'analyse de BÛCHEUR que plus vous comprendrez la compagnie mieux. Regardons chaque facteur alternativement.

Forces

D'abord, nous regardons les forces de la compagnie. Que la compagnie fait-elle bien ? Que le fait mieux que d'autres ? Queest-ce que la compagnie a, ou, que des ensembles il indépendamment de sa concurrence ?

Ce sont des questions importantes, et devraient inclure des aspects de la compagnie qui vous a incité à la considérer pour l'investissement en premier lieu. Regarder stigmatiser, image, évaluant la puissance, la taille, le part de marché, la position financière (force de bilan), etc.

Voici quelques forces à rechercher :
  •  La taille de la compagnie à autres relatifs dans l'industrie
  •  Force de bilan
  •  Marges brutes d'autofinancement de financement
  •  Perception des produits de la compagnie
  •  Perception des marques de la compagnie
  •  Quels avantages la compagnie a au-dessus de ses concurrents
  •  Généralement que la compagnie fait-elle bien ?

Faiblesses

Maintenant que vous avez déterminé comment merveilleux la compagnie est, il est temps de rechercher les faiblesses. On devrait poser les mêmes questions en recherchant des faiblesses. Que la compagnie fait-elle médiocrement, ou pas aussi bon ? Qu'autre faire de compagnies sont-ils mieux ? Ce qui garde la compagnie d'un plus grand succès.

Il est important que vous n'annotiez pas au-dessus de cette section. L'analyse de BÛCHEUR est un effort de séance de réflexion, ainsi n'escomptent rien qui vient à l'esprit. Si vous percevez une faiblesse, l'énumérer. La faiblesse que vous n'énumérez pas aujourd'hui pourrait être pourquoi votre investissement s'avère l'année mal prochaine.

Quelques faiblesses à rechercher :
  •  Bilan détériorant
  •  Perception pauvre des marques et/ou des produits de la compagnie
  •  Avantages que l'autre compagnie ont ?
  •  Manque de gestion ou de tout autre talent des employés
  •  Généralement que la compagnie fait-elle mal ?

Occasions

Nous décalons notre foyer aux facteurs externes quand nous regardons des occasions. Ici nous essayons d'identifier des secteurs des affaires que nous pensons que la compagnie regarde pour entrer, ou devrait regarder pour entrer. Nous recherchons également des occasions de gagner le part de marché des concurrents, ou accroissons le marché de la compagnie à de nouveaux clients.

Mais il y a plus que juste des occasions externes. Il y a des occasions au sein d'une compagnie qui devrait être considérée. La compagnie peut-elle combiner des produits pour augmenter des ventes ? Peut-être la compagnie a les coûts doubles qui peuvent être profilés. Les compagnies peuvent toujours trouver des moyens de faire des choses meilleures.

Quelques occasions de rechercher :
  •  Marchés pour des produits
  •  Ennui financier ou légal pour des concurrents
  •  Nouvelles technologies que la compagnie pourrait adopter
  •  Changements des charges fiscales de normalisation/
  •  Investissements stratégiques
  •  Efficacités internes

Menaces

En conclusion, nous devons considérer des menaces à la compagnie. Encore, les menaces peuvent être internes comme externes. En fait, j'ai constaté que les menaces internes viennent habituellement d'abord, qui ouvre la porte aux menaces extérieures. Par conséquent, il est important de faire une bonne analyse de menace.

Des menaces internes ne sont pas habituellement classifiées comme telle, que je pense est une erreur. N'importe quel problème interne est une menace au bien-être de la compagnie et devrait être évalué à côté des menaces extérieures. Par exemple, une compagnie qui compte sur développer les produits innovateurs, tels que Microsoft ou Intel, fait face à la menace du talent perdant de technologie journalier. C'est une menace interne qui pourrait facilement préparer le terrain pour des menaces extérieures.

Quelques menaces possibles sont :
  •  Obstacles internes que la compagnie fait face.
  •  Contraintes financières sur la compagnie.
  •  Problèmes de marge brute d'autofinancement de financement.
  •  La position relative des plus grands concurrents de la compagnie.
  •  Progrès technologiques dans l'industrie (si la compagnie ne garde pas le pas).
  •  Nouvelles technologies qui menacent de déplacer les produits de la compagnie.

L'analyse de BÛCHEUR est une activité de séance de réflexion, et vous devriez apprendre de elle. Concentrer sur les faiblesses et les menaces en faire le BÛCHEUR, parce que c'est ce qui tournera autour et vous mordra après que vous fassiez votre investissement. Je ne dis pas que vous devriez regarder seulement pour les négatifs, et ignorez le potentiel de la compagnie. Mais vous devriez analyser les risques avec autant, ou plus, examen minutieux puis les occasions. Les occasions n'apparaissent pas toujours, mais risquent de façon ou d'autre toujours.

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